초보자 투자 교실
주식으로 매달 월세 받기?
주식으로 매달 월세 받기?
5분 만에 이해하는 '커버드 콜'
어려운 금융 용어, 부동산에 빗대어 쉽게 풀어드립니다.
1. 커버드 콜(Covered Call)이 뭔가요?
📌 한 줄 요약
이름은 어렵지만 원리는 단순합니다.
- 정의: 주식을 보유한 상태에서, 미래에 그 주식을 살 수 있는 권리(콜옵션)를 남에게 팔아 추가 수수료(프리미엄)를 챙기는 전략입니다.
- 목표: 주가 상승에 따른 이익보다는, 매달 들어오는 따박따박 현금(분배금)을 극대화하는 것입니다.
2. 부동산으로 완벽 이해하기 (핵심!)
금융 용어는 잊으세요. 여러분이 10억 원짜리 아파트 건물주라고 상상하면 바로 이해됩니다.
🏢 아파트 월세 받기 전략
여러분이 10억 원짜리 아파트(주식)를 가지고 있습니다. 집값이 오르면 좋겠지만, 당장 현금이 필요해서 한 가지 제안을 합니다.
나(건물주): "누구든지 나한테 100만 원(프리미엄)을 지금 주면, 한 달 뒤에 집값이 20억이 되든 30억이 되든 무조건 11억에 팔게!"
이 제안을 누군가 받아들이면 '커버드 콜' 계약이 성사된 것입니다. 한 달 뒤, 두 가지 상황이 발생합니다.
😃 상황 A: 집값이 안 오름 (이득!)
한 달 뒤 집값이 그대로 10억입니다. 상대방은 11억에 살 권리를 포기합니다.
내 수익:
아파트 보유 + 100만 원(꽁돈) 획득
아파트 보유 + 100만 원(꽁돈) 획득
😢 상황 B: 집값 폭등 (배 아픔)
집값이 20억으로 뛰었습니다. 하지만 약속대로 11억에 넘겨야 합니다.
내 수익:
1억 차익 + 100만 원은 챙겼지만,
9억 원의 대박 수익 기회 상실
1억 차익 + 100만 원은 챙겼지만,
9억 원의 대박 수익 기회 상실
3. 장점과 단점 비교
이 전략은 '마법의 지팡이'가 아닙니다. 장단점이 아주 뚜렷하니 내 성향과 맞는지 확인해보세요.
| 구분 | 장점 (이럴 때 좋아요) | 단점 (이건 조심하세요) |
|---|---|---|
| 수익 구조 | 높은 배당금(월세) 주가가 안 올라도 수수료 수입 발생 |
상승 제한 주가가 폭등해도 내 수익은 막혀있음 |
| 유리한 시장 | 횡보장 / 완만한 하락장 지루한 시장에서 빛을 발함 |
급등장 (불장) 남들 돈 복사할 때 나만 소외됨 |
| 위험성 | 하락 시 수수료만큼 손실 방어 효과 | 원금 손실 가능 (주가 폭락 시) |
4. 대표적인 ETF 예시 (Best 4)
커버드 콜 상품은 전 세계적으로 정말 많지만, 초보자가 알아야 할 '근본 4대장'은 딱 정해져 있습니다.
달러를 버는 미국 대표 2개와, 세금 혜택이 강력한 한국 대표 2개를 비교해 드립니다.
🇺🇸 미국 시장 (달러 월세)
미국 주식 앱에서 직접 매수하며, 달러($)로 배당을 받습니다.
1. JEPI (제피) - 든든한 맏형
배당 주기
매월 (월배당)
연 배당률
약 7~8%
투자 대상
S&P500 우량주
특징
낮은 변동성
💡 한줄 평: 기술주 비중이 낮아 주가 등락 폭이 적습니다. "나는 마음 편한 게 최고다" 하시는 분들께 추천합니다. (미국 커버드 콜 1위)
2. JEPQ (제피큐) - 패기 넘치는 동생
배당 주기
매월 (월배당)
연 배당률
약 9~11%
투자 대상
나스닥 (기술주)
특징
고수익/고위험
💡 한줄 평: 애플, 엔비디아 같은 기술주에 투자합니다. 주가 상승도 노릴 수 있고 배당도 더 많이 주지만, 하락장에서는 형(JEPI)보다 더 아픕니다.
🇰🇷 한국 시장 (절세 혜택)
ISA, 연금저축 계좌에서 모아가기 좋은 '한국형' 상품입니다.
3. TIGER 미국배당+7%프리미엄
배당 주기
매월 (월배당)
목표 배당
연 10% 내외
기초 지수
SCHD (슈드)
전략
성장+배당 밸런스
미국에서 제일 유명한 배당성장주(SCHD)에 커버드 콜을 섞은 하이브리드 상품입니다. 주가 상승도 어느 정도 따라가면서 높은 월세까지 챙기는 '모범생'입니다.
4. TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄
배당 주기
매월 (월배당)
목표 배당
연 10~12%
투자 대상
미국 빅테크 Top 10
전략
빅테크 집중 투자
"미국 빅테크(매그니피센트7)의 성장성을 포기 못 하겠다!" 하는 분들을 위한 상품입니다. 위에서 소개한 미국 JEPQ의 한국 버전이라고 보시면 됩니다.
⚖️ 한눈에 비교하기 (요약)
| 구분 | 안정 지향형 (방어) | 수익 추구형 (공격) |
|---|---|---|
| 🇺🇸 미국 직구 (달러 배당) |
JEPI 월배당 |
JEPQ 월배당 |
| 🇰🇷 한국 계좌 (ISA/연금) |
TIGER 미국배당 +7%프리미엄 월배당 |
TIGER 미국테크 TOP10+10% 월배당 |
🤔 초보자의 선택 가이드
- 달러가 필요해: JEPI 또는 JEPQ (미국 주식 앱에서 검색)
- 절세(세금 아끼기)가 중요해: TIGER 시리즈 (ISA/연금 계좌 추천)
- 안전한 게 좋아: JEPI / TIGER 미국배당
- 화끈한 게 좋아: JEPQ / TIGER 미국테크
5. 결론: 누가 사야 할까요?
✅ 이런 분들에게 추천합니다
- 은퇴 생활자: 당장 생활비로 쓸 현금 흐름이 중요하신 분
- 박스권 예상: 주식 시장이 당분간 크게 오르지도, 내리지도 않을 것 같을 때
- 안정성 선호: 대박 수익률보다는 마음 편한 따박따박 월세를 원하시는 분
🚨 주의사항
커버드 콜은 원금이 보장되는 예금이 아닙니다! 기초 자산(주식) 가격이 계속 떨어지면, 배당을 많이 받아도 전체 자산은 줄어들 수 있습니다.
커버드 콜은 원금이 보장되는 예금이 아닙니다! 기초 자산(주식) 가격이 계속 떨어지면, 배당을 많이 받아도 전체 자산은 줄어들 수 있습니다.
함께 보면 좋은 글
Disclaimer: 본 글은 커버드 콜의 개념 이해를 돕기 위해 작성되었으며, 특정 종목 추천이 아닙니다.
투자의 책임은 전적으로 본인에게 있으며, 시장 상황에 따라 수익 구조는 달라질 수 있습니다.
투자의 책임은 전적으로 본인에게 있으며, 시장 상황에 따라 수익 구조는 달라질 수 있습니다.
Tags:
basic
